Important Issues Arising in Improving the Functions and Operation of Commercial Banks at the Present Time
Important Issues Arising in Improving the Functions and Operation of Commercial Banks at the Present Time
Author: Kim Yo’ng-ryo’n
Source: Kim Il Sung Chonghaptaehakhakpo (Ch’o’rhak, Kyo’ngje) [Journal of Kim Il Sung University (Philosophy, Economy)], 2018, Volume 4
Translated by Rachel Minyoung Lee
In order to improve currency circulation work in line with the requirements of building an economically powerful state, revitalize the country’s economy, and stabilize and improve the people’s living standards, it is necessary to know the functions of commercial banks well and operate them properly.
The respected and beloved supreme leader Comrade Kim Jong Un said the following:
“The accounting system of financial institutions is a method of business activities whereby commercial banks compensate for their expenditures with revenues from financial business and bring benefits to the state.”
In a socialist society, commercial banks are financial institutions that mobilize all the monetary funds of the country under the unified guidance of the state to meet institutions’ and enterprises’ demand for funds while controlling their business activities to suit the national interest. All financial activities of banks are for the purpose and mission of contributing to the development of the socialist economy and the improvement of the people’s living standards.
Commercial banks perform their own unique functions like the organization of currency circulation, including the mobilization and utilization of funds and settlement of payments for economic transactions between enterprises, and bank control in that process.
Socialist commercial banks, above all, perform the function of mediating the circulation of monetary funds.
Commercial banks’ function of mediating the circulation of monetary funds is to facilitate, through the movement of monetary funds, transactions of supplies like equipment and materials taking place according to plans and contracts between institutions and enterprises, as well as the settlement of bonds and debts that occur in the course of economic transactions between institutions and enterprises.
It can be said that the process of business activities of institutions and enterprises is a continuous iterative process of purchasing supplies like equipment and materials and producing and selling products. As a result, institutions and enterprises continuously trade supplies like equipment and materials according to plans and contracts, and bonds and debts may arise in this process.
The transactions of supplies and the settlement of bonds and debts between institutions and enterprises take place through currency settlements.
Commercial banks mediate goods transactions and the settlement of bonds and debts between institutions and enterprises through the movement of monetary funds. In other words, they mediate through the movement of monetary funds from accounts in accordance with the inter-bank settlement rules between banks, or between commercial bank branches.
In the end, the settlement of bonds and debts that arise in the course of goods transactions and economic transactions between institutions and enterprises requires commercial banks’ payment services, and commercial banks mediate payments using various settlement means and methods. Cashless or cash settlements can be viewed as a direct expression of commercial banks’ function of mediating the circulation of monetary funds.
Reinforcing commercial banks’ function of mediating the circulation of monetary funds carries very important significance for smoothly guaranteeing planned distribution of products and consolidating the currency circulation of the country.
In a socialist society, all institutions and enterprises produce their products by means of cashless payment, receive an appropriate price, and purchase raw and other materials again with those monetary funds, ensuring continuous expanded reproduction.
Just because money functions only for the sake of calculation in cashless settlements does not mean that the movement of monetary funds in the accounts opened in commercial banks is unrelated to the movement of products.
The movement of monetary funds mediated by commercial banks dovetails with the planned movement of products.
First, by performing their function of mediating the circulation of monetary funds, commercial banks enable institutions and enterprises to supply raw and other materials and equipment precisely in line with their plan. Strengthening commercial banks’ function of mediating the circulation of monetary funds, therefore, allows for continuously expediting socialist expanded reproduction while guaranteeing the production of circulated products in a planned manner according to national plans and contracts.
Furthermore, through their function of mediating the circulation of currency funds, commercial banks allow for reducing the volume of cash circulation by that much more and solidifying currency circulation.
The function of mediating the circulation of monetary funds is specifically expressed in the form of money being paid through the accounts of institutions and enterprises in banks, without cash directly becoming involved in the circulation process.
Strengthening commercial banks’ function of mediating the circulation of monetary funds enables the volume of cash circulation in the country’s total currency circulation to be reduced by that much more.
If the volume of cash circulation relatively decreases, the public circulation costs related to the issuance, circulation, storage, handling, and calculation of banknotes will be saved by that much.
Strengthening commercial banks’ function of mediating the circulation of monetary funds can save public circulation costs and guarantee the smooth circulation of social products in the form of monetary fund payments without circulating cash. In addition, by having institutions and enterprises use as little cash as possible, it is possible to eliminate the waste of cash and smoothly guarantee planned cash circulation in accordance with the requirements of the currency circulation law, thereby actively contributing to consolidating the country’s currency circulation.
Next, socialist commercial banks perform the function of mobilizing and utilizing funds.
Commercial banks’ function of mobilizing and utilizing funds is a function of financing that aims to mobilize various types of idle monetary funds locked in the hands of institutions, enterprises, and residents and meet the additional demand for money that arises in the course of production and distribution. The function of mobilizing and utilizing funds is the work of concentrating in banks the funds that are temporarily idle, without being used for production or consumption by institutions, enterprises, and residents, and supplying them [the idle funds] to those enterprises that are short on funds
Commercial banks’ function of mobilizing and utilizing funds is not simply the work of using, as loans, the funds entrusted to banks in the form of savings or deposits by residents and enterprises. It is important work for meeting, on one’s own, the demand for capital for the construction of the socialist economy and the improvement of people’s living standards by mobilizing all of the country’s financial reserves as much as possible.
Next, the socialist commercial banks perform the function of controlling the business activities of institutions and enterprises.
In a socialist society, commercial banks’ exercise of control over institutions and enterprises is related to the function of the state. The function of a socialist state is to realize the guidance and management of the economy based on the principle of democratic centralism. In order to perform such a function, it is important to properly combine control while bringing out to a high degree the working people’s self-consciousness in the guidance and management of the economy.
Socialist commercial banks are equipped with a suitable organizational structure for implementing state control over the economy. Socialist commercial banks carry out the functions of money circulation and capital mobilization and utilization through their organizational structure, as well as performing cash handling, money storage and management, state budget execution, and fixed property registration and supervision work. In this process, they perform the function of control by won vis-a-vis the business activities of institutions and enterprises.
Viewed from these functions of commercial banks, improving the operation of commercial banks at present is a very important issue.
An important issue for improving the operation of commercial banks at the present time is, first and foremost, to strictly defend the principle of planning.
Defending the principle of planning in the operation of commercial banks means carrying out all financial activities of banks in a planned manner.
Commercial banks use all financial levers—not only their own work of savings and loans but also the organization of cash circulation and cashless payment—in a planned manner.
Commercial banks set up a savings plan and spend, in a planned manner, in line with institutions’ and enterprises’ needs for funds, the idle monetary funds which are temporarily sitting idle with residents and enterprises to meet the needs of institutions and enterprises. In addition, they define the scale of cash income and expenditure on the basis of a cash plan and make sure that all income and expenditures thoroughly take place according to the plan. As a result, they make sure the movement of monetary funds dovetails with the movement of supplies and property; furthermore, they guarantee the solidity of the country’s currency circulation and thoroughly contribute to the planned development of the people’s economy and the improvement of the people’s living standards.
In the operation of commercial banks, [we] should formulate financial plans, such as cash plans, savings plans, and loan plans, more scientifically and realistically in line with today’s reality and implement all financial work in a planned manner.
The next important issue for improving the operation of commercial banks at present is to guarantee a balance between income and expenditure in banking services.
The accounting system of financial institutions is a method of business activities whereby commercial banks compensate for their expenditures with financial business revenues and bring benefits to the state. Commercial banks, therefore, should focus their efforts on the work of smoothly meeting the demand for funds in their regions with their own sources of funds and striking a balance between income and expenditure.
What is important in guaranteeing a balance between income and expenditure is, first, to strike an overall balance between income and expenditure through financial services.
In commercial banks, guaranteeing an income-expenditure balance through financial services is intensively reflected in the implementation of an income plan and a state payment plan. Respective commercial banks, therefore, should guarantee an income-expenditure balance through financial services in the process of establishing active measures to overfulfill the income plan and the state payment plan.
Commercial banks play a pivotal role in meeting their regions’ demand for funds, striking an income-expenditure balance, and furthermore, smoothly guaranteeing currency circulation across the entire nation.
What is also important for guaranteeing a balance between income and expenditure is to strike an income-expenditure balance by item.
A balance between income and expenditure should be struck not only as a whole, but also by individual items.
In order to smoothly guarantee a balance between income and expenditure by item, it is important to bring expenditure in step with income, per item, and strike an income-expenditure balance on the basis of a plan by item.
An important objective of operating commercial banks is not only to balance the income and expenditure of each commercial bank but also to revitalize the country’s overall financing activities through it [commercial bank operation]. All commercial banks, therefore, should not stop at balancing income and expenditure with their own sources of funds but should also benefit the state by guaranteeing more income.
The next important issue for improving the operation of commercial banks at the present time is to raise the level of financial digitization.
Financial digitization is the work of computerizing financial services by using information technology tools, including computers, and practical financial programs for financial business activities.
What arises as an important issue for raising the level of financial digitization at present is to ensure speed, accuracy, and convenience in financial transactions.
When the level of financial digitization is perfected at a higher level in line with the needs of reality’s development, the working people can freely and conveniently conduct financial transactions such as payments and savings with commercial banks at any location, without being restricted by time and regional conditions.
In order to raise the level of financial digitization, it is necessary to widely accept modern technical tools, including computers and automated teller machines, in financial business activities, and achieve the computerization and robotization of all financial services.
Commercial banks should develop business activity programs and network programs in close cooperation with professional program development units to suit their own characteristics and enrich them in accordance with the developing reality.
The “Narae” and “Jeonseong” cards, which are widely used at the present time, are electronic currencies used on the premise of building a financial information network.
When a financial information network is established, it is inevitable for a new type of electronic currency to appear.
Commercial banks use electronic payment cards to manage the state of clients’ fund circulation; clients leave their currency assets with banks, receive cards that are an electronic display of their money, and use the cards at any location to make payments for services using computer networks. This is advantageous to both commercial banks and clients from the point of view of their interests.
In this way, raising the level of financial digitization is an important issue for properly operating commercial banks at the present time.
By regarding the Juche-oriented financial ideologies and theories as the guiding principles and clarifying the methodological issues arising in the operation of commercial banks, we should have commercial banks contribute better to the country’s economic development and the improvement of the people’s living standards as independent units of business activities.
Keywords: commercial bank, financial digitization
현시기 상업은행의 기능과 그 운영을 개선하는데서 나서는 중요한 문제
저자 김영련 | 출처 <학보(철학,경제)> 2018년 4호 | 발행지 DPRK PYONGYANG | 발행처 김일성종합대학출판사 | 정기간행물번호 19923
경제강국건설의 요구에 맞게 화페류통사업을 개선하며 나라의 경제를 활성화하고 인민생활을 안정향상시켜나가자면 상업은행의 기능을 잘 알고 그 운영을 옳바로 해나가야 한다.
경애하는 최고령도자 김정은동지께서는 다음과 같이 말씀하시였다.
《금융기관 채산제는 상업은행들이 금융업무를 통한 수입으로 지출을 보상하고 국가에 리익을 주는 경영활동방식입니다.》
사회주의사회에서 상업은행은 국가의 통일적지도밑에 나라의 모든 화페자금을 동원하여 기관, 기업체들의 자금수요를 보장해주면서 그들의 경영활동을 국가적리익에 맞게 잘하도록 통제하는 금융기관이다. 은행의 모든 금융활동은 사회주의경제발전과 인민생활향상에 이바지하는것을 그 목적으로, 사명으로 한다.
상업은행은 자금동원과 리용, 기업체들사이에 진행되는 경제거래에 따르는 대금결제를 비롯한 화페류통조직과 그 과정에서 은행통제와 같은 자기의 고유한 기능을 수행하게 된다.
사회주의상업은행은 무엇보다먼저 화페자금의 류통을 매개하는 기능을 수행한다.
상업은행의 화페자금의 류통을 매개하는 기능은 기관, 기업체들사이에 계획과 계약에 따라 이루어지는 설비, 자재를 비롯한 물자거래와 기관, 기업체들호상간 경제거래과정에 발생한 채권, 채무관계의 청산을 화페자금의 이동을 통하여 매개해주는 기능이다.
기관, 기업체들의 경영활동과정은 설비, 자재를 비롯한 물자의 구입, 생산물의 생산, 판매의 부단한 반복과정이라고 말할수 있다. 이로부터 기관, 기업체들은 계획과 계약에 따라 설비, 자재를 비롯한 물자거래를 부단히 진행하며 이 과정에는 채권, 채무관계가 발생할수도 있다.
기관, 기업체들의 물자거래와 채권, 채무관계의 청산은 화페결제를 통하여 이루어지게 된다.
상업은행은 기관, 기업체들사이에 이루어지는 물자거래와 채권, 채무관계의 청산을 화페자금의 이동을 통하여 매개해주게 된다. 다시말하여 은행호상간, 상업은행과 상업은행지점사이에 은행간 결제규정에 따라 돈자리에서 화페자금의 이동을 통하여 매개해주게 된다.
결국 기관, 기업체들사이에 이루어지는 물자거래와 경제거래과정에 발생한 채권, 채무관계의 청산은 상업은행의 결제업무를 필요로 하며 상업은행은 여러가지 결제수단과 방법을 리용하여 대금지불을 매개한다. 무현금결제나 현금결제는 상업은행이 화페자금의 류통을 매개하는 기능의 직접적발현이라고 볼수 있다.
상업은행의 화페자금의 류통을 매개하는 기능을 강화하는것은 계획적인 생산물류통을 원만히 보장하고 나라의 화페류통을 공고히 하는데서 매우 중요한 의의를 가진다.
사회주의사회에서 모든 기관, 기업체들은 자기가 생산한 생산물을 무현금결제의 방법으로 실현하고 해당한 값을 받으며 그 화페자금으로 다시 원료, 자재를 구입하여 끊임없는 확대재생산을 보장한다.
무현금결제에서 화페가 계산상으로만 기능한다고 하여 상업은행에 개설된 돈자리에서 일어나는 화페자금의 운동이 생산물의 움직임과 동떨어진것으로 된다는것을 의미하지 않는다.
상업은행이 매개하는 화페자금의 운동은 생산물의 계획적인 움직임과 맞물려이루어진다.
상업은행은 우선 화페자금의 류통을 매개하는 기능수행과정을 통하여 기관, 기업체들에서 원료와 자재, 설비를 계획에 정확히 맞물려 공급할수 있게 한다. 그러므로 상업은행의 화페자금의 류통을 매개하는 기능의 강화는 국가계획 및 계약에 의하여 류통되는 생산물의 실현을 계획적으로 보장하면서 사회주의적확대재생산을 끊임없이 촉진시킬수 있게 한다.
상업은행은 또한 화페자금의 류통을 매개하는 기능을 통하여 현금류통량을 그만큼 줄이고 화페류통을 공고히 하게 한다.
화페자금의 류통을 매개하는 기능은 구체적으로 현금이 직접 류통과정에 참가하지 않고 은행에 있는 기관, 기업체들의 돈자리를 통하여 계산상으로 자금지불이 이루어지는것으로 표현된다.
상업은행의 화페자금의 류통을 매개하는 기능의 강화는 그만큼 나라의 화페류통총량에서 현금류통량을 상대적으로 줄일수 있게 한다.
현금류통량이 상대적으로 줄어들면 은행권의 발행, 류통, 보관, 출납, 계산 등과 관련한 사회적류통비가 그 만큼 절약되게 된다.
상업은행의 화페자금의 류통을 매개하는 기능을 강화하면 사회적류통비를 절약하며 현금을 류통시키지 않고도 계산상 화페자금의 지불형태로 사회적생산물의 류통을 원만히 보장할수 있다. 뿐만아니라 기관, 기업체들로 하여금 현금을 될수록 적게 가지고 쓰게 함으로써 현금의 랑비를 없애고 화페류통법칙의 요구에 맞게 계획적인 현금류통을 원만히 보장하여 나라의 화페류통의 공고화에 적극 이바지할수 있다.
사회주의상업은행은 다음으로 자금동원 및 리용기능을 수행한다.
상업은행의 자금동원 및 리용기능은 기관, 기업체와 주민수중에 잠겨있는 여러가지 형태의 유휴화페자금을 동원하여 생산 및 류통과정에 생기는 보충적인 화페적수요를 충족시키기 위한 자금융통기능이다. 자금동원과 리용기능은 주민들과 기관, 기업체들에서 생산과 소비에 리용되지 않고 일시적으로 놀고있는 자금을 은행에 집중시켜 자금이 모자라는 기업체들에 보장해주는 사업으로서 상업은행의 기본기능의 하나이다.
사회주의상업은행의 자금동원과 리용기능은 단순히 주민들과 기업체들에서 저금이나 예금으로 은행에 맡기는 자금을 대부로 리용하는 사업이 아니라 나라의 모든 자금적예비를 최대한 동원하여 사회주의경제건설과 인민생활향상을 위한 자금수요를 자체의 힘으로 풀어나가기 위한 중요한 사업이다.
사회주의상업은행은 다음으로 기관, 기업체들의 경영활동에 대한 통제적기능을 수행한다.
사회주의사회에서 기관, 기업체들에 대하여 상업은행이 통제를 실시하는것은 국가의 기능과 관련되여있다. 사회주의국가의 기능은 민주주의중앙집권제원칙에 기초하여 경제에 대한 지도관리를 실현하는것이다. 이러한 기능을 실현하자면 경제에 대한 지도관리에서 근로자들의 자각성을 높이 발양시키면서 통제를 옳게 결합하는것이 중요하다.
사회주의상업은행은 경제에 대한 국가적통제를 실시하는데 알맞는 조직기구를 가지고있다. 사회주의상업은행은 자기의 조직기구를 통하여 화페류통과 자금동원 및 리용기능과 함께 현금출납업무, 화페보관관리업무, 국가예산집행업무, 고정재산등록 및 감독업무 등을 수행하며 이 과정에 기관, 기업체들의 경영활동에 대한 원에 의한 통제기능을 수행한다.
이러한 상업은행의 기능으로부터 현시기 상업은행운영을 개선하는것은 매우 중요한 문제로 나선다.
현시기 상업은행운영을 개선하는데서 나서는 중요한 문제는 무엇보다먼저 계획성의 원칙을 철저히 지키는것이다.
상업은행운영에서 계획성의 원칙을 지킨다는것은 은행의 모든 금융활동을 계획적으로 진행한다는것을 말한다.
상업은행은 자기의 고유업무인 저금, 대부업무뿐아니라 현금류통조직과 무현금결제 등 모든 금융공간의 리용을 계획적으로 진행한다.
상업은행은 저금계획을 세우고 주민들과 기업체들에서 일시적으로 놀고있는 유휴화페자금을 기관, 기업체들의 자금수요에 맞게 계획적으로 지출한다. 뿐만아니라 현금계획에 기초하여 현금수입과 지출규모를 규정하고 모든 현금수입과 지출이 계획에 따라 철저히 이루어지도록 한다. 그리하여 물자재산의 운동에 맞물려 화페자금의 운동이 계획적으로 이루어지게 하고 나아가서 나라의 화페류통의 공고성을 보장하고 인민경제의 계획적발전과 인민생활향상에 철저히 이바지한다.
상업은행운영에서는 현금계획, 저금계획, 대부계획 등 금융계획들을 오늘의 현실에 맞게 더욱 과학적으로 현실성있게 세우고 모든 금융사업을 계획적으로 진행하여야 한다.
현시기 상업은행운영을 개선하는데서 나서는 중요한 문제는 다음으로 은행업무수입과 지출의 균형성을 보장하는것이다.
금융기관 채산제는 상업은행들이 금융업무수입으로 지출을 보상하고 국가에 리익을 주는 경영활동방식이다. 그러므로 상업은행들에서는 자체의 자금원천으로 해당 지역의 자금수요를 원만히 보장하고 수지균형을 맞추는 사업에 힘을 넣어야 한다.
수입과 지출의 균형보장에서 중요한것은 우선 금융업무를 통한 수입과 지출의 총괄적인 균형을 맞추는것이다.
상업은행들에서 금융업무를 통한 수지균형보장은 소득계획수행과 국가납부계획수행에 집중적으로 반영된다. 그러므로 해당 상업은행들에서는 소득계획과 국가납부계획을 넘쳐 수행하기 위한 적극적인 대책을 세우는 과정을 통하여 금융업무를 통한 수지균형을 보장해나가야 한다.
상업은행들은 해당 지역의 자금수요를 보장하고 수지균형을 맞추며 나아가서 전국가적범위에서의 화페류통을 원만히 보장하는데서 중추적역할을 수행한다.
수입과 지출의 균형보장에서 중요한것은 또한 항목별수지균형을 맞추는것이다.
수지균형은 총괄적으로뿐아니라 개별적항목별로도 이루어져야 한다.
항목별수지균형을 원만히 보장하기 위하여서는 항목별수입에 지출을 따라세우고 항목별계획에 기초하여 수지균형을 맞추는것이 중요하다.
상업은행운영의 중요한 목적은 다만 매개 상업은행의 수지균형을 맞추어나가는데만 있는것이 아니라 그것을 통하여 나라의 전반적자금융통활동을 활성화하자는데 있다. 그러므로 모든 상업은행들은 자체의 자금원천으로 수지균형을 맞추는데 그칠것이 아니라 더 많은 수입을 보장하여 국가에 리익을 주어야 한다.
현시기 상업은행운영을 개선하는데서 나서는 중요한 문제는 다음으로 금융정보화수준을 높이는것이다.
금융정보화는 금융업무활동에 콤퓨터를 비롯한 정보기술수단들과 실용성있는 금융프로그람들을 리용하여 금융업무의 콤퓨터화를 실현하는 사업이다.
현시기 금융정보화수준을 높이는데서 중요한 문제로 제기되는것은 금융거래에서 신속성과 정확성, 편리성을 보장하는것이다.
금융정보화수준이 현실발전의 요구에 맞게 보다 높은 수준에서 완성되면 근로자들은 임의의 장소에서 상업은행과의 결제, 저금 등 금융거래를 시간적, 지역적조건에 구애됨이 없이 자유롭게, 편리하게 진행할수 있다.
금융정보화수준을 높이기 위해서는 금융업무활동에 콤퓨터와 자동입출금장치를 비롯한 현대적인 기술수단들을 널리 받아들이고 전반적금융업무의 콤퓨터화, 무인화를 실현하여야 한다.
상업은행들에서는 전문적인 프로그람개발단위들과의 긴밀한 련계밑에 경영활동프로그람 및 망프로그람을 자체의 특성에 맞게 개발하고 발전하는 현실에 맞게 풍부화시켜야 한다.
현시기 널리 리용되고있는 《나래》, 《전성》카드는 금융정보망형성을 전제로 하여 리용되는 전자화페이다.
금융정보망이 구축되게 되면 그에 맞는 새로운 형의 전자화페가 출현하게 되는것은 필연적결과이다.
상업은행들은 전자결제카드를 리용하여 거래자들의 자금류통상태를 관리하고 거래자들은 화페재산을 은행에 맡기고 그의 전자적표시물인 카드를 발급받아 임의의 장소에서 콤퓨터망을 리용하여 해당한 봉사에 대한 료금지불을 카드를 리용하여 진행할수 있다. 이것은 상업은행들과 거래자량측의 리해관계적측면에서 볼 때 다 유리한것이다.
이와 같이 금융정보화수준을 높이는것은 현시기 상업은행운영을 바로해나가는데서 중요한 문제로 나선다.
우리는 주체적인 금융사상리론을 지도적지침으로 하여 상업은행운영에서 제기되는 방법론적문제들을 해명함으로써 상업은행들이 독자적인 경영활동단위로서 나라의 경제발전과 인민생활향상에 더 잘 이바지하게 하여야 할것이다.
실마리어: 상업은행, 금융정보화